Principales Características

Coinversión

Es el mismo requisito que exigimos a los negocios en los que invertimos. La mayoría de los Consejeros tenemos la mayor parte de nuestros ahorros invertidos en Iceberg AM, por lo tanto, existe una alineación de intereses entre los gestores y el resto de accionistas.

Profesionalidad

Somos pacientes. Trabajamos con perseverancia, seriedad y responsabilidad para obtener un rendimiento de la inversión satisfactorio en base al nivel de riesgo asumido (moderado). Es preciso regar las plantas cada día para hacer crecer los frutos con el paso del tiempo.

Independencia

Permite una gestión ágil y activa para aprovechar las oportunidades que se presenten. Disponemos de absoluta libertad en la toma de decisiones para optimizar los recursos de acuerdo a los objetivos, sin depender de ningún grupo financiero que nos encorsete en unas directrices concretas.

Diversificación

Una de nuestras señas de identidad, fundamental para una gestión global del ahorro. Actuamos con prudencia y equilibrio, proporcionando seguridad y consistencia a largo plazo.

Bajos Costes

Buscamos la mayor eficiencia para el inversor. Los costes son muy competitivos, con una comisión anual de gestión del 0,5% y total (TER) del 1%. Recordamos que cualquier rentabilidad anunciada es neta de todo gasto. 

Value Investing y Largo Plazo

Usamos el sentido común y el value investing para tomar decisiones, aplicamos racionalidad a largo plazo huyendo del ruido diario de los mercados generado por las emociones. Invertimos en activos con un valor de largo plazo superior al que su precio de mercado refleja, recibiendo así un mayor rendimiento esperado sobre el capital. 

Política de Inversión

Iceberg Asset Management SICAV es un vehículo de inversión estructurado para poder gestionar la totalidad de los ahorros (patrimonialista), gracias a su equilibrio y diversificación. Nuestro principal objetivo es preservar el capital y obtener una rentabilidad anualizada moderada sostenida en el tiempo. 


Combinamos la rentabilidad a largo plazo de las acciones con la estabilidad y certidumbre de ingresos que proporcionan los bonos, aportando una mayor seguridad en plazos de inversión medios. Se recomienda un plazo de inversión de al menos 3 años. Según la CNMV implica un riesgo moderado de 4, en una escala del 1 al 7.


La exposición máxima permitida a renta variable (bolsa) es del 50% del capital, la mayoría del tiempo se encontrará alrededor de un 40-45%. Invertimos, en la medida de lo posible, en empresas con un negocio entendible, management alineado con los accionistas, generación de caja previsible, márgenes y retornos sobre el capital empleado (ROCE) altos, y con poca deuda o caja neta positiva. Tratamos de sacar ventaja de las irracionalidades del mercado dejando a un lado las emociones, compramos buenas empresas que estén infravaloradas por algún motivo que creamos insuficiente para justificar ese precio de cotización a largo plazo, y por lo tanto, sus acciones ofrezcan una tasa de rendimiento esperado superior a la media.


No existe una exposición máxima para la renta fija (bonos). Salvo situaciones excepcionales las inversiones de renta fija se mantendrán hasta el vencimiento, no siendo la media de estos superior a los 3 años desde la compra del bono. Su función es asegurar una rentabilidad fija aceptable para cumplimentar las oscilaciones de la parte bursátil, con una cartera sólida de muy baja rotación.


A partir del 1 de enero de 2018, en momentos puntuales se llevará a cabo una estrategia con derivados sobre el índice VIX para aportar un plus de rentabilidad con un riesgo a largo plazo muy bajo. En el corto plazo puede elevar la volatilidad de la cartera.


La exposición a divisa extranjera no superará el 30% del patrimonio, se podrá invertir en países emergentes hasta un máximo del 10% del mismo.


Puedes consultar la política de inversión completa en la web de la CNMV